visa和万事达的交易不会结束刷卡费之争

　　美国信用卡行业正竭力阻止国会削减对每笔交易收取的丰厚刷卡费的努力。

　　对于Visa Inc .和万事达(Mastercard Inc .)来说，这是一个完美的时机，可以就一场持续了近20年的法律纠纷与支付所谓“交换费”的一群零售商达成和解。

　　如果目的是消除立法的威胁，那么对于《信用卡竞争法》的支持者来说，这似乎太微不足道，也太迟了。《信用卡竞争法》是由伊利诺伊州民主党参议员迪克?德宾起草的，堪萨斯州共和党议员罗杰?马歇尔也参与了该法案的起草。

　　他们的措施将要求最大的银行提供处理交易的网络选择，包括Visa或万事达之外的网络。

　　周二宣布的和解协议承诺通过削减收费节省300亿美元，这听起来令人印象深刻，但实际上与收取的总费用相比微不足道。

　　它还包含其他补救措施，旨在帮助零售商从信用卡之间的更激烈竞争中受益，但这些措施很复杂，可能难以实施。

　　反对德宾法案的银行和信用卡公司声称，该法案只会增加最大零售商的利润，而不会给消费者带来任何好处。

　　事实上，这种观点认为，消费者将会蒙受损失，因为这些刷卡费为奖励计划提供了资金，而奖励计划在美国广受欢迎，尽管对绝大多数用户来说提供的价值令人怀疑。

　　三家零售游说团体立即对周二的交易表示怀疑。这笔交易结束了一场旷日持久的反垄断诉讼。

　　零售业领袖协会、全国零售联合会和全国便利店协会(NACS)都表示，他们将继续倡导德宾-马歇尔法案。

　　NACS的总法律顾问道格?坎特告诉我，收费的削减幅度“非常小，而且是暂时的”。

　　据彭博新闻社(Bloomberg News)报道，visa -万事达卡协议将在三年内将刷卡费降低0.04个百分点，在五年内平均降低至少0.07个百分点。

　　与平均2.26个百分点的交换费相比，这是微不足道的。

　　一旦5年期满，Visa和万事达就可以自由地再次提高利率。收费由信用卡网络设定，但银行和其他发卡机构收取大部分费用。

　　和解协议还提议，零售商将被允许根据客户使用的信用卡对商品和服务收取不同的价格。

　　因此，举例来说，与持有更基本卡的人相比，那些通过更高的交换费为更慷慨的奖励计划提供资金的高级卡用户，在同样的消费中可能会被收取更多的费用。

　　NACS的坎特表示，这种补救措施似乎涉及很多繁文缛节，很难做到。他补充说，“这让商家看起来像坏人”，因为他们向一些人收取了更多的费用。

　　银行表示，大部分交换资金都以奖励的形式回到了消费者手中。但这些计划是一项高利润的业务，鼓励人们使用信用卡而不是其他支付方式，并可以减少信用卡利率的竞争压力。

　　如果你每个月都付账单，那很好，但是那些得到最糟糕交易的人是那些卡上有滚动债务的高消费者。

　　金融服务行业协会电子支付联盟(Electronic Payments Coalition)表示，和解协议“消除了对信贷交换采取立法行动的必要性”，并将“为小企业和消费者带来多年的好处”。

　　众议院金融服务委员会(House Financial Services Committee)主席、共和党众议员帕特里克·麦克亨利(Patrick McHenry)在推特上表示支持，称:“立法并不总是像商业或私营部门解决方案那样实际。”

　　尽管如此，这项立法努力还是吸引了两党的支持者，上个月密苏里州共和党参议员乔希·霍利(Josh Hawley)和罗德岛州民主党参议员杰克·里德(Jack Reed)也加入了他们的行列。

　　参议员们还得想办法让他们的法案进入立法程序，但如果Visa和万事达认为周二的法律和解会让他们失望的话。- - - - - -布隆伯格

　　保罗·j·戴维斯(Paul J. Davies)是彭博观点专栏作家，内容涉及银行和金融领域。这里表达的观点是作者自己的。

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