印度央行：银行告诉印度央行，降低风险权重以帮助中小企业

　　孟买:如果印度储备银行接受高街银行的建议，陷入逾期付款和文书工作压力的小企业将看到借贷成本下降。

　　银行已要求监管机构考虑降低未评级中小企业贷款的“风险权重”。绝大多数小企业没有任何评级，而大企业和公司从信用评级机构获得的评级是为了从贷款人那里获得更好的交易。

　　“大约一个月前，该行业提请印度储备银行注意这样一个事实，即监管机构目前分配给此类未评级中小企业贷款的风险权重高于国际公认的风险权重。所以，有降低重量的空间。一旦权重降低，大多数银行将愿意稍微降低中小企业借款人的贷款利率。”

　　降低风险权重可以使利率降低至少30-40个基点。

　　风险权重与借款人的信用评级挂钩，反映了借款人不付款所造成的损失风险。借款人的信用评级越低，风险权重越高，贷款人对此类贷款收取的利息也越高。

　　根据巴塞尔III规范——由总部设在巴塞尔的国际清算银行(BIS)的巴塞尔委员会制定的一套全球商定的措施——未评级的中小企业贷款的风险权重为85%，而印度储备银行规定的任何未评级公司的风险权重至少为100%。

　　由于较高的风险权重推高了银行需要拥有的资本水平，较低的风险权重节省了资本，并给了银行降低贷款利率的空间。(银行必须保持9%的最低资本充足率是所有风险加权资产与总资本之间的比率)。“中小企业的贷款通常都是有担保的贷款。因此，向印度储备银行提出的建议(降低未评级中小企业的风险权重)与最近增加无担保贷款权重的决定无关。现在，随着企业在商品及服务税下获得投入信贷，许多中小企业已经进入正式的范围。因此，相对而言，银行比以前更愿意贷款给它们。业内人士认为，无论如何，降低未评级中小企业的权重不会让银行变得脆弱。”

　　许多银行，包括一些大型国有贷款机构，不坚持对高达5亿卢比的贷款进行信用评级——主要是因为它有助于银行和借款人不拥有信用评级。aaa、aa和A评级意味着风险权重低于50%，而bb评级则意味着风险权重超过100%。因此，未评级借款人的贷款权重(100%)低于b级借款人所需的权重和资本。由于许多中小企业将被评为双b级，因此未被评级的地位可能更为有利。

　　尽管多年来银行与中小企业打交道的方式有所改变，但由于大多数银行和大型非银行金融公司对私人信贷的敞口有限，许多小企业家求助于私人信贷。在过去几年nbfc缩减账目造成的空白中，另类投资基金(aif)正慢慢崛起，成为一些规模较小、未评级企业的债务资本提供者。

　　根据Praxis Global Alliance和印度风险与替代资本协会(Indian Venture & alternative Capital Association)最近的一份报告，印度的私人信贷投资增长迅速，在2012年部署了51亿美元，平均交易规模为8000万美元，高于2018年的24亿美元，平均交易规模为1600万美元。